2025년 2월 6일 미국 증시 분석 및 전망

주요 지수 동향

2025년 2월 6일 미국 증시는 경제 지표 발표와 기업 실적에 대한 시장의 반응으로 혼조세를 보이며 마감했다. 

• S&P 500 지수: 0.3% 하락
• 다우존스 산업평균지수: 0.3% 하락
• 나스닥 종합지수: 0.5% 상승

오늘 발표된 4분기 노동 생산성은 1.2% 상승하며 노동 비용 상승을 제한하는 모습을 보였다. 연간 생산성은 2.3% 증가하며 14년 만의 최고치를 기록했다. 또한, 신규 실업수당 청구 건수는 219,000건으로 예상치를 소폭 상회했으나 여전히 낮은 수준을 유지하고 있다.

 

S&P 500 지수 상승, 필수 소비재 및 금융 업종 주도

 

오늘 S&P 500 지수는 0.4% 상승 마감했으며, 필수 소비재 및 금융 부문이 상승세를 주도했다. 필수 소비재 업종에서는 대형 소매업체와 생활 필수품 관련 기업들의 강세가 두드러졌으며, 이는 소비 지출 증가와 경기 둔화 우려 완화에 따른 것으로 분석된다. 금융 업종 또한 강한 실적을 기록하며 시장 상승을 견인했다. 특히, 주요 은행 및 보험사의 실적 발표 이후 투자 심리가 개선되면서 금융주가 전반적으로 긍정적인 흐름을 보였다. 이러한 흐름은 연준의 금리 정책 기대감과 경제 지표 호조에 의해 뒷받침된 것으로 보인다.

 

 

스테이블 코인 관련 연준 발언 및 시장 반응

연준 이사 크리스토퍼 월러는 스테이블 코인이 결제 속도와 비용 효율성을 높일 수 있다면 이를 환영한다고 밝혔다. 그는 스테이블 코인이 달러의 기축통화 지위를 더욱 강화하는 데 기여할 수 있다고 평가했다. 또한, 민간 부문의 결제 시스템 혁신을 인정하며, 스테이블 코인의 기술적 발전이 금융 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 전망했다. 하지만 그는 스테이블 코인이 안전한 결제 수단이 되기 위해서는 명확한 규제 시스템이 마련되어야 한다고 강조했다. 이번 발언 이후 금융 시장에서는 스테이블 코인 도입 확대와 관련된 정책 변화 가능성을 주목하고 있으며, 디지털 자산 시장에서도 이에 대한 반응이 나타나고 있다.

 

 

미중 무역 분쟁 및 관세 관련 우려

미국 재무부는 이란의 해운, 석유, 에너지 분야의 기업들을 제재 대상으로 추가한다고 발표했다. 이와 함께 중국과의 무역 갈등도 지속되며, 글로벌 공급망과 경제에 대한 불확실성을 키우고 있다. 미국은 반도체 및 기술 산업에 대한 중국의 접근을 제한하는 조치를 검토 중이며, 중국은 이에 대한 대응책을 마련 중인 것으로 알려졌다.

이번 무역 분쟁의 심화로 인해 글로벌 무역 흐름이 위축될 가능성이 있으며, 이에 따라 일부 다국적 기업들은 생산기지를 동남아시아나 멕시코 등으로 이전하는 방안을 고려하고 있는 것으로 알려졌다. 향후 미국과 중국의 추가 무역 협상 결과가 시장에 중요한 영향을 미칠 전망이다.

 

 

백악관 브리핑: 세제 개편 우선순위

오늘 백악관은 하원 공화당 지도부에 세제 개편의 우선순위를 제시했다. 주요 개편 내용은 다음과 같다. 

• 기업 및 개인 세금 감면
• 노동자 부담 완화
• 중산층 세제 혜택 확대

또한, 에너지 산업 및 제조업 지원을 위한 세금 인센티브 조정과 투자 유치를 위한 정책 개편이 논의되고 있다. 이번 개편안이 의회를 통과할 경우, 경제 성장과 기업 이익 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

 

 

2025년 2월 7일 증시 전망과 견해 

최근 경제 지표들은 노동 시장의 견조함과 생산성 향상을 나타내고 있으나, 연준의 통화정책 방향과 국제 정세의 불확실성이 지속되고 있다. 굴스비 시카고 연은 총재는 관세 등 불확실성이 지속되면 금리 인하 속도가 더뎌질 수 있으나, 향후 12~18개월 내에 금리 인하가 있을 것이라는 견해를 밝혔다. 이는 연준의 통화정책 경로에 영향을 미칠 가능성이 있으며, 투자자들은 이에 따라 금리 전망을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있다. 특히, 기술주와 에너지 관련 주식의 변동성에 대비한 신중한 투자 전략이 요구된다.

 

또한, 내일 발표될 1월 비농업 취업자 수 및 실업률 보고서는 노동 시장의 실질적인 흐름을 평가하는 중요한 지표로 작용할 전망이다. 시장에서는 이번 보고서를 통해 고용 시장의 견조함이 유지되고 있는지, 그리고 실업률이 예상과 부합하는지 혹은 변화가 있는지를 확인하려 할 것이다. 만약 예상보다 강한 고용 증가세가 나타난다면 연준의 금리 인하 기대감이 약화될 가능성이 있으며, 반대로 고용 둔화가 확인될 경우 금리 인하 가능성이 더욱 커질 수 있다. 따라서 투자자들은 내일 발표될 고용 보고서를 면밀히 분석하며, 비농업 취업자 수 변화뿐만 아니라 실업률이 금리 정책에 미칠 영향을 고려해 시장 변동성에 대비할 필요가 있다.

 

주요 기업 실적 발표 정리

📌 아마존(Amazon) 실적 상회
실적 요약: 매출 1,878억 달러(예상치 1,873억 달러), 주당순이익(EPS) 1.86달러(예상치 1.49달러)
분석: AWS(클라우드) 부문의 매출은 287.9억 달러로 예상치를 하회했으며, 다음 분기 매출 전망도 시장 기대를 밑돌았다.

📌 익스피디아(Expedia) 실적 상회
실적 요약: 매출 31억 8천만 달러(예상치 30억 7천만 달러), 주당순이익(EPS) 2.39달러(예상치 2.02달러)
분석: 여행 수요의 회복과 온라인 예약 플랫폼의 이용 증가가 실적 향상의 주요 요인으로 작용했다.

📌 어펌(Affirm) 실적 상회
실적 요약: 매출 5억 4천 5백만 달러(예상치 5억 2천만 달러), 주당순손실(EPS) -0.20달러(예상치 -0.23달러)
분석: 'Buy Now, Pay Later' 서비스 수요 증가와 금융 파트너십 확장이 매출 성장에 기여했다.

📌 세렌스(Cerence) 실적 상회
실적 요약: 매출 1억 1천만 달러(예상치 1억 달러), 주당순이익(EPS) 0.55달러(예상치 0.50달러)
분석: 자동차 산업 내 AI 음성 인식 솔루션 수요 증가가 실적 향상에 기여했다.